Трейдеры ставят на падение: почему биткоин может не удержать $66 000

На рынке биткоина воцарилась нервозность. После резкого падения с $71 300 до $65 530 в пятницу, профессиональные игроки в опционах всё менее верят в прочность уровня в $66 000. Настроения стали откровенно медвежьими: по данным торгов, трейдеры оценивают вероятность того, что к 24 апреля BTC останется ниже этой отметки, в 53%.

Почему уверенность тает? Причин несколько. Глобальная неопределённость, подогреваемая геополитической напряжённостью, заставляет инвесторов избегать рисков. Но есть и внутренние для крипторынка факторы. Инвесторы явно разочарованы отсутствием чётких шагов по созданию Стратегического резерва биткоина в США. Ситуацию усугубил уход Дэвида Сакса с поста советника администрации по криптовалютам и ИИ. Хотя он остаётся в президентском совете, его предыдущие намёки на возможные бюджетные закупки биткоина государством создавали ожидания, которые теперь не оправдываются.

Рынок опционов красноречиво говорит о страхах. Показатель «дельта-скью» в пятницу подскочил до 15%, что означает высокую премию на опционы «пут» (на продажу) по сравнению с «коллами» (на покупку). В сбалансированном рынке этот показатель колеблется в районе -6% +6%. Текущие цифры показывают, что крупные игроки не верят в скорый отскок.

Ежеквартальный экспирации опционов в пятницу лишь закрепили пессимизм. Подавляющее большинство «коллов» истекли бесполезными, в то время как открытый интерес по «пут»-опционам с страйком от $69 000 превысил $2 млрд. Часть распродаж, по мнению наблюдателей, связана с нежеланием трейдеров держать позиции на выходных на фоне риска новых геополитических заявлений.

Однако эксперты напоминают, что такие показатели, как подразумеваемая вероятность, — это моментальный снимок настроений, зачастую искажённый свежими новостями. Если негативный фон не усилится, панические настроения могут быстро развернуться. Всё будет зависеть от того, как будут развиваться события на мировой арене в ближайшие дни. Пока же рынок биткоина демонстрирует классическую реакцию на неопределённость: продажи сначала, вопросы — потом.